English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文筆數/總筆數 : 71463/104422 (68%)
造訪人次 : 19148191      線上人數 : 434
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧:
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號",以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋,建議至進階搜尋限定作者欄位,可獲得較完整資料
  • 進階搜尋
    政大機構典藏 > 政大學報 > 第68期 > 期刊論文 >  Item 140.119/104245
    請使用永久網址來引用或連結此文件: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/104245


    題名: Information Effects, Bid-Ask Spreads, and Convertible Calls on OTC Markets
    作者: 徐燕山
    Hsu, Yen-shan
    貢獻者: 財管系
    日期: 1994-03
    上傳時間: 2016-11-23 14:33:18 (UTC+8)
    摘要: 本文探討美國店頭市場上櫃買賣公司,宣佈贖回該公司可轉換證券,對其普通股股價的影響。本研究發現,公司宣佈贖回消息後,該公司普通股股價有顯著下跌的現象。究其原因,贖回消息的宣佈,傳遞了公司前景不佳的訊息於投資大眾,因而造成該公司股價的下跌。本研究進一步探討普通股股價的價差變化,是否與上述的訊息效果相吻合。實證結果顯示,普通股價差的變化,支持了訊息效果的解釋。
    This paper examines the valuation effects of OTC convertible calls and the changes of bid-ask sprreads on the underlying common stock. Similar to those studies on NYSE/AMEX convertible calls, we find a negative stock price reaction to the announcement of an in-the-money convertible calls on OTC markets. Examination of the bid-ask spread change of the underlying common stock around the announcement of covertible calls lends support to the argument that in-the-money convertible calls signal the unfavorable information on firms' operations to the public.
    關聯: 國立政治大學學報, 68 part 2,519-540
    資料類型: article
    顯示於類別:[第68期] 期刊論文

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    fb161122110429.pdf1478KbAdobe PDF122檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋